華安證券股份有限公司張志邦,王雲昊近期對麥格米特進行商議并發布了商談判說《保握高研發過問，AI做事器電源業務發揚加快》體育游戲app平臺，本論說對麥格米特給出買入評級，現時股價為45.75元。

麥格米特(002851)　　主要不雅點：　　貪圖情況保握慎重，扣非歸母凈利潤穩增　　公司2024年前三季度實現營業收入59.03億元，同比+21.06%；歸母凈利潤4.11億元，同比-14.82%，扣非歸母凈利潤3.63億元，同比+18.10%；其中Q3實現收入18.92億元，同比+19.02%，歸母凈利潤0.97億元，同比+3.86%，環比-45.16%，扣非后歸母凈利潤0.81億元，同比+16.30%，環比-49.3%。　　保握高研發過問，現款流情況彰著改善　　公司Q3銷售/懲處/研發/財務用度區別為4.78%/3.16%/13.2%/1.82%，環比區別+0.6pct/0.73pct/2.44pct/1.31pct，其中財務用度率升遷主要系東談主民幣增值帶來匯兌收益減少，剔除匯兌損益影響后，公司扣非后歸母凈利潤3.80億元，同比升遷27.06%。公司握續加大研發過問力度，鼓舞新動力汽車、光儲充、做事器電源等新興業務畛域的時刻儲備與居品迭代。公司24Q3實現貪圖性現款流量凈額2.19億元，同比+337.8%，環比+1099.1%，現款流情況大幅改善。　　AI做事器電源+新動力汽車快速拓展，有望成為改日新增長點　　公司除智能家居及傳統電源居品外，積極拓展新動力汽車、AI做事器電源等新興業務。新動力汽車方面，公司不停招引國內自主品牌車企客戶，居品品類亦從電源電控向熱懲處系統拓展，新獲在手訂單有望進入事跡收場階段。AI做事器電源方面，據公司公告，公司已成為英偉達數據中心部件提供商之一，正參與其Blackwell GB200系統的翻新想象與合營誕生，咱們展望公司AI做事器電源業務有望孝敬可不雅事跡增量。　　投資提出　　咱們展望公司2024-2026年歸母凈利潤區別為5.52/7.55/11.09億元，對應PE41.6/30.4/20.7，守護“買入”評級。　　風險教唆　　大家光儲需求不足預期；公司訂單請托不足預期；國外買賣計策變化。

證券之星數據中心把柄近三年發布的研報數據計較，中金公司曾韜商議員團隊對該股商議較為深遠，近三年預測準確度均值為78.16%，其預測2024年度包攝凈利潤為盈利5.46億，把柄現價換算的預測PE為42.14。

最新盈利預測明細如下：

該股最近90天內共有9家機構給出評級，買入評級7家，增握評級2家；昔時90天內機構貪圖均價為50.22。

以上實驗為證券之星據公開信息整理體育游戲app平臺，由智能算法生成，不組成投資提出。